Обесценение активов

Обесценение - это бухгалтерский термин для уменьшения балансовой стоимости актива, когда его справедливая рыночная стоимость (FMV) упала ниже балансовой стоимости и, таким образом, он стал обесцененным активом. Сумма, подлежащая списанию, представляет собой разницу между балансовой стоимостью актива и суммой денежных средств, которые предприятие может получить, распорядившись им наиболее оптимальным способом.

Как работает обесценение

Обесценение может оказать огромное влияние на чистую прибыль и баланс компании. Во время финансового кризиса 2007-2008 годов падение рыночной стоимости активов на балансах финансовых учреждений вынудило их привлечь капитал для выполнения минимальных обязательств по капиталу.

Активы, которые вероятнее всего могут повергнуться обесценению, - это гудвилл компании, дебиторская задолженность, товарно-материальные запасы и долгосрочные активы, такие как основные средства (PP&E). Основные средства могут быть обесценены, потому что они устарели, повреждены после ремонта или цены на недвижимость упали ниже исторической стоимости. В сфере услуг бизнес может списать стоимость своих магазинов, если они больше не служат своей цели и нуждаются в обновлении.

Обесценения распространены в компаниях, которые производят или продают товары, для которых требуется запас товаров, которые могут устареть или быть повреждены. Например, технологические и автомобильные запасы могут быстро потерять ценность, если они не будут проданы или их заменят новые обновленные модели. В некоторых случаях может потребоваться полное списание запасов.

Общепринятые принципы бухгалтерского учета (GAAP) в США имеют конкретные стандарты, касающиеся оценки справедливой стоимости нематериальных активов. Это требует, чтобы гудвилл был обесценен немедленно в любое время, если его стоимость снижается. Например, в ноябре 2012 года компания Hewlett-Packard объявила о значительном обесценении в размере 8,8 млрд. Долл. США, чтобы списать неудачное приобретение британской Autonomy Corporation PLC, что представляло собой огромную потерю в акционерной стоимости, поскольку компания стоила лишь часть своей прежней стоимости. расчетная стоимость.

Влияние обесценения на финансовую отчетность и коэффициенты

Обесценение влияет как на отчет о прибылях и убытках, так и на баланс. Убыток отражается в отчете о прибылях и убытках. Если обесценение невелико, оно может быть записано как стоимость проданных товаров (COGS). В противном случае оно указывается в отдельной строке отчета о прибылях и убытках от обесценения, поэтому кредиторы и инвесторы могут оценить влияние обесцененных активов.

Балансовая стоимость актива в балансе списывается до справедливой стоимости. Собственный капитал в балансе уменьшается в результате убытка от обесценения в отчете о прибылях и убытках. Обесценение также может привести к возникновению отложенного налогового актива или уменьшению отложенного налогового обязательства, поскольку оно не облагается налогом до тех пор, пока затронутые активы не будут физически проданы или выбыты.

С точки зрения коэффициентов финансовой отчетности, обесценение основных средств приведет к улучшению текущего и будущего оборота основных средств, поскольку теперь чистые продажи будут разделены на меньшую базу основных средств. Поскольку акционерный капитал падает, долг к собственному капиталу растет. Долг к активам также будет выше, с меньшей базой активов. Потенциал будущей чистой прибыли возрастает, поскольку более низкая стоимость активов снижает будущие расходы по амортизации.

Особые соображения

Активы, предназначенные для продажи
Считается, что активы обесцениваются, когда их чистая балансовая стоимость превышает будущую недисконтированную денежную наличность, которую эти активы могут предоставить при их продаже или любым иным образом. Согласно GAAP, активы должны быть признаны обесцененными, как только становится очевидным, что их заявленная балансовая стоимость не может быть восстановлена. После обесценения актив может быть списан, если он остается в использовании, или классифицирован как актив "предназначенный для продажи".

Активы "предназначенные для продажи", представляют собой долгосрочные активы, для которых у компании имеется конкретный план реализации путем продажи. Они отражаются в балансе по наименьшей из балансовой или справедливой стоимости и амортизация по ним не начисляется.

Решение о выбытии отличается от типичного списания, поскольку после того, как компания классифицирует обесцененные активы как «предназначенные для продажи», от них больше не ожидается внесения вклада в текущие операции. Балансовая стоимость должна быть записана как справедливая рыночная стоимость за вычетом затрат на продажу предмета.

Большая баня
Компании часто списывают активы в кварталы или годы, когда доходы разочаровывают, чтобы свести воедино все плохие новости. Большая баня - это способ манипулирования отчетом о доходах компании, чтобы заставить плохие результаты выглядеть еще хуже, чтобы будущие результаты выглядели лучше.

Например, банки часто списывают кредиты, когда экономика вступает в рецессию и они сталкиваются с ростом просроченных платежей и ставок дефолта по кредитам. Путем списания кредитов до их фактической потери и создания резерва на убытки, когда экономика восстанавливается они могут сообщать об увеличении прибыли, если резервы на покрытие ссуд оказываются чрезмерно пессимистичными.