Что такое лизинг с левереджем

Аренда с заемными средствами (левереджем) - это договор аренды, который финансируется через арендодателя с помощью стороннего финансового учреждения. При аренде с левереджем актив сдается в аренду заемными средствами.

Кредитный лизинг чаще всего используется при сдаче в аренду активов, предназначенных для краткосрочного использования. Активы, такие как легковые автомобили, грузовики, строительная техника и коммерческое оборудование, как правило, все доступны через вариант лизинга с заемными средствами. Лизинг в целом означает, что компания или частное лицо будет сдавать в аренду актив.

Лизинг любого типа актива дает предприятию право использовать актив в краткосрочной перспективе. Как правило, предприятие арендует только актив, хотя многие лизинговые договоры аренды предоставляют возможность выкупа в конце срока аренды.

Аспект левереджа в лизинге включает заемные средства для оплаты стоимости стоимости актива. Аренда с использованием заемных средств обычно используется, когда у предприятия нет средств для прямой покупки актива, и при этом оно не собирается использовать актив в течение длительного срока. Аренда с использованием заемных средств позволяет арендатору получить кредит в размере стоимости арендованного актива в течение срока аренды, который он должен погасить в течение срока аренды. Сумма, необходимая для получения кредита, может быть ниже, чем полная покупка актива, поскольку арендатор платит только за указанную стоимость, связанную с продолжительностью срока аренды.

Структура кредитного плеча

Аренда с кредитным плечом может быть более сложной, чем базовая операционная аренда. Структура условий аренды с использованием заемных средств будет зависеть от арендодателя и его финансовых отношений. Арендодателем также может быть финансовое учреждение, которое предоставляет кредит, и в этом случае они утверждают кредит для заемщика.

Арендодатель также может работать со сторонним кредитором. В этом случае сторонний кредитор предоставляет заемные средства арендодателю от вашего имени, что позволяет вам вступить во владение активом, как только кредит будет одобрен. В некоторых случаях арендодатель может внести некоторые средства в сочетании с заемными средствами от третьей стороны, что может помочь улучшить общие условия аренды.

После того, как кредитная аренда одобрена и согласована, заемщик вступает во владение активом и несет ответственность за регулярные платежи в счет остатка кредита. Титул актива обычно принадлежит либо арендодателю, либо кредитору, в зависимости от структуры. Независимо от этого, лизинг с левереджем не включает передачу права собственности арендатору в течение срока аренды.

Имейте в виду, что кредитный лизинг обычно является обеспеченным кредитом.

Лизинг против финансирования

Кредитный лизинг и левереджное финансирование обычно являются двумя основными вариантами для любого человека или компании, покупающих автомобиль или другой ценный актив. Аренда с левереджем предоставляет кредит, который покрывает оценочную стоимость автомобиля в течение срока лизинга. Арендные платежи с использованием заемных средств потенциально могут быть ниже, поскольку кредит не покрывает полную стоимость автомобиля.

Предприятие также может иметь возможность финансировать автомобиль, в этом случае автокредит аналогичен ипотечному кредиту. Покупатель автомобиля получает кредит на полную стоимость автомобиля, и платежи для погашения автомобильного кредита растягиваются на более длительный период времени.

Бухгалтерский учет кредитной аренды

Частным лицам, как правило, не нужно беспокоиться о стандартах бухгалтерского учета для аренды актива с левереджем, но это является обязательным фактором для бизнеса. В бухгалтерском учете кредитная аренда учитывается как капитальная аренда.

Чтобы определить разницу, используются четыре критерия:

• Срок аренды составляет 75% или более от срока полезного использования актива.
• Аренда включает в себя вариант, при котором в будущем арендатор может приобрести актив по более низкой цене, чем его справедливая стоимость.
• Арендатор получает право собственности в конце срока аренды.
• Суммарная стоимость арендных платежей превышает 90% от рыночной стоимости актива.

Если выполняется какой-либо из этих критериев, аренда считается капитальной, а если нет, аренда считается операционной. Аренда капитала обычно включает учет арендованного актива аналогично покупке актива. Для учета операционной аренды обычно требуются записи для арендных платежей в качестве операционных расходов.